Sherwin-Williams Rampungkan Akuisisi Valspar, Ciptakan Pemimpin Dunia dalam Industri Cat dan Lapisan Pelindung
 |
 |
CLEVELAND, 1 Juni 2017 /PRNewswire/ -- The Sherwin-Williams Company (NYSE: SHW) hari ini mengumumkan telah merampungkan akuisisi The Valspar Corporation (NYSE: VAL). Di bawah kesepakatan merger tersebut, pemegang saham Valspar akan menerima $113 per lembar saham dalam bentuk tunai. Sehubungan dengan penyelesaian transaksi, saham biasa (common stock) Valspar berhenti diperdagangkan sebelum pembukaan pasar hari ini dan akan dikeluarkan dari Bursa Saham New York.
John G. Morikis, Chairman, President dan Chief Executive Officer, Sherwin-Williams, berkata, "Kami senang dapat menyelesaikan transaksi ini, dan saya ingin menyambut secara resmi kolega baru kami dari Valspar dan bakat luar biasa yang mereka bawa untuk Sherwin-Williams. Akuisisi Valspar mempercepat strategi pertumbuhan Sherwin-Williams di dunia serta menciptakan pemimpin dunia dalam industri cat dan lapisan pelindung (coatings). Kombinasi dari dua perusahaan ini menciptakan portofolio merek kelas dunia, memperluas rangkaian produk, teknologi premium dan sarana inovasi serta jejak produk yang mendunia. Peningkatan kemampuan bisnis ini akan menguntungkan bagi pelanggan dan mampu menciptakan nilai jangka-panjang bagi para pemegang saham."
Berkantor pusat di Cleveland, Ohio, kedua perusahaan menghasilkan pendapatan secara pro forma senilai $15.8 miliar pada 2016 dan mempekerjakan kira-kira 60.000 rekanan di seluruh dunia. Perusahaan memiliki posisi terkemuka di pasar cat untuk keperluan arsitektur (architectural paint) di Amerika Utara, Amerika Selatan, Tiongkok, Australia dan Inggris Raya. Dalam industri pelapis untuk keperluan industri (industrial coatings), perusahaan menjadi pemimpin pasar dunia di sektor pelapis kemasan (packaging coatings), coil coatings, pelapis untuk keperluan industri yang umum (general industrial coatings) dan pelapis untuk barang industri berbahan kayu (industrial wood coatings).
Pada 2 Mei 2017, Sherwin-Williams mengajukan Current Report pada Form 8-K berisi pernyataan keuangan pada 2016 secara pro forma yang belum diaudit, mencerminkan akusisi Valspar.
Sebagaimana telah disampaikan sebelumnya, Sherwin-Williams berharap dapat menghasilkan $320 juta dari run-rate synergies tahunan dalam sektor sumber daya, beban administrasi, umum dan penjualan (Selling, General & Administrative Expense—SG&A) serta penghematan dalam proses dan efisiensi, dalam waktu tiga tahun. Perusahaan juga berharap transaksi ini dapat menambah pendapatan (termasuk one-time costs) secara bertahap dan arus kas dari aktivitas operasi (operating cash flow) Perusahaan.
Sherwin-Williams akan mengumumkan laporan keuangan triwulan dua yang berakhir pada 30 Juni 2017 pada Kamis, 20 Juli 2017. Pada saat itu, Sherwin-Williams akan menyampaikan proyeksi keuangan bagi kedua perusahaan yang telah menggabungkan diri pada triwulan tiga dan satu tahun penuh pada 2017, serta mengadakan panggilan konferensi untuk menjawab berbagai pertanyaan. Rincian lebih lanjut mengenai panggilan tersebut akan tersedia dalam beberapa minggu ke depan.
Pada 2 Mei 2017, Sherwin-Williams mengadakan senior notes offering untuk menyediakan pembiayaan bagi akuisisi Valspar. Perusahaan menerbitkan obligasi senilai $6 miliar yang jatuh tempo dalam waktu 3, 5, 7, 10 dan 30 tahun dengan tingkat bunga rata-rata campuran (blended average interest rate) kira-kira 3,2 persen.
Seperti yang telah disampaikan sebelumnya dalam pengumuman dividen triwulanan Vaspar yang diluncurkan pada 19 Mei 2017, karena merger selesai sebelum perusahaan ditutup pada 1 Juni 2017, dividen triwulanan Valspar yang seharusnya dibayarkan pada 8 Juni 2017, tidak akan dibayarkan.
Tawaran exchange offer dari Sherwin-Williams yang telah diumumkan sebelumnya untuk seluruh surat utang Valspar yang beredar, telah berakhir pada pukul 9.00 waktu New York City, pada 1 Juni 2017. Tidak ada tender tambahan untuk surat utang Valspar yang baru sejak pukul 17.00 waktu New York City, pada 31 Mei 2017.
Tentang Sherwin-Williams
Berdiri pada 1866, The Sherwin-Williams Company adalah pemimpin dunia dalam produksi, pengembangan, distribusi, dan penjualan cat, pelapis dan berbagai produk terkait bagi kalangan profesional, industri, komersial, dan konsumen ritel. Perusahaan menghasilkan produk di bawah berbagai merek terkenal seperti Sherwin-Williams®, Valspar®, HGTV HOME® by Sherwin-Williams, Dutch Boy®, Krylon®, Minwax®, Thompson's® Water Seal®, Cabot® dan masih banyak lagi. Berkantor pusat di Cleveland, Ohio, produk bermerek milik Sherwin-Williams® dijual secara eksklusif melalui rantai perdagangan yang terdiri dari 4.100 lebih toko dan pabrik yang dioperasikan oleh perusahaan, sementara merek lain milik perusahaan dijual melalui mass merchandisers, pusat perlengkapan rumah, toko cat independen, toko besi, toko barang-barang otomotif, dan distributor keperluan industri terkemuka. The Sherwin-Williams Performance Coatings Group memasok serangkaian luas solusi highly-engineered untuk pasar konstruksi, industri, kemasan dan transportasi di lebih dari 120 negara di seluruh dunia. Saham Sherwin-Williams diperdagangkan di Bursa Saham New York (kode emiten: SHW). Untuk informasi lebih lanjut, mohon kunjungi www.sherwin.com.
Pemberitahuan Terkait Proyeksi Bisnis (Forward-Looking Information)
Rilis berita ini mengandung proyeksi bisnis (forward-looking information) tentang Sherwin-Williams dan transaksi akuisisi tersebut. Proyeksi bisnis adalah pernyataan yang bukan merupakan fakta historis. Berbagai pernyataan ini dapat diidentifikasi dari penggunaan terminologi proyeksi bisnis seperti "percaya," "berharap," "mungkin," "akan," "seharusnya," "proyeksi," "dapat," "rencana," "tujuan," "potensial," "pro forma," "mencari," "bermaksud" atau "mengantisipasi" atau bentuk negatifnya atau terminologi lain yang dapat dibandingkan, termasuk diskusi strategi, proyeksi keuangan, panduan dan perkiraan (termasuk asumsi yang mendasari pernyataan ini), pernyataan terkait rencana, tujuan, harapan atau konsekuensi dari transaksi yang diumumkan, serta pernyataan tentang kinerja perusahaan di masa depan, operasional, produk dan layanan dari Sherwin-Williams dan anak perusahaannya. Sherwin-Williams memperingatkan pembaca untuk tidak mengandalkan pernyataan ini secara tidak semestinya. Proyeksi bisnis ini bergantung pada beragam risiko dan ketidakpastian. Konsekuensinya, hasil dan pengalaman yang didapatkan bisa berbeda secara material dari yang tercantum dalam proyeksi manapun. Risiko dan ketidakpastian tersebut termasuk: kemampuan Sherwin-Williams untuk sukses menggabungkan Valspar; risiko yang secara inheren terdapat dalam pencapaian sinergi biaya dan waktu dari akuisisi tersebut, termasuk apakah transaksi tersebut akan meningkatkan kinerja perusahaan secara bertahap dan dalam tempo yang diharapkan; fluktuasi dalam hal ketersediaan dan harga bahan mentah; kondisi pasar modal dan ekonomi global yang sulit; risiko terkait pendapatan dari pasar asing; interupsi, kegagalan atau kompromi dari sistem informasi Sherwin-Williams; serta perubahan dalam lingkungan peraturan dan hukum. Sherwin-Williams tidak membuat komitmen apapun untuk merevisi atau memperbarui proyeksi bisnis apapun untuk mencerminkan peristiwa atau keadaan yang terjadi atau ada setelah tanggal proyeksi bisnis ini dibuat.
KONTAK
Terkait The Sherwin-Williams Company:
Kontak Investor Relations:
Bob Wells
Senior Vice President, Corporate Communications and Public Affairs
Sherwin-Williams
(216) 566-2244
rjwells@sherwin.com
Kontak bagi Media:
Mike Conway
Director, Corporate Communications
Sherwin-Williams
(216) 515-4393
mike.conway@sherwin.com
Atau
Sard Verbinnen & Co
Jim Barron / Jared Levy / Patrick Scanlan
(212) 687-8080
Logo - http://mma.prnewswire.com/media/346043/The_Sherwin_Williams_Company_Logo.jpg
Logo - http://mma.prnewswire.com/media/346042/valspar_Logo.jpg
Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518557/SWEmerald_Medallion.jpg
Foto - http://mma.prnewswire.com/media/518558/SWVertical_Valspar_Combined.jpg